Europa presenta su primer ETF de Bitcoin
El mercado europeo de activos digitales presenció un momento histórico cuando Jacobi Asset Management, con sede en Londres, introdujo el primer Fondo Cotizado en Bolsa (ETF) de Bitcoin en Efectivo en Euronext Ámsterdam.
Este desarrollo innovador, marcado por la inclusión del ETF Jacobi FT Wilshire Bitcoin bajo el símbolo «BCOIN», inaugura una nueva era de inversión institucional en Bitcoin en Europa, impulsada por su estrategia pionera de descarbonización.
Regulado por la Comisión de Servicios Financieros de Guernsey (GFSC), este ETF no solo se presenta como un pionero europeo, sino que también se distingue por alinearse con el Artículo 8 del SFDR, un aspecto crucial atribuido a su enfoque único de sostenibilidad.
Tabla de contenidos
Hechos claves
- Europa lanza su primer ETF de Bitcoin en Euronext Ámsterdam, un hito para la inversión digital.
- El ETF Jacobi FT Wilshire Bitcoin (BCOIN) destaca por su enfoque de descarbonización único.
- Regulado por la Comisión de Servicios Financieros de Guernsey, cumpliendo con SFDR Artículo 8.
- Jacobi supera desafíos en el mercado para ofrecer un fondo con propiedad directa de activos.
- El ETF reaviva el debate sobre la diferenciación entre ETFs y ETPs en el contexto europeo.
Avanzando la posición de Europa en la carrera por el ETF de Bitcoin
Martin Bednall, CEO de Jacobi Asset Management, expresó su entusiasmo por la posición progresista de Europa, superando a Estados Unidos al facilitar la inversión en Bitcoin para los actores institucionales.
Bednall destacó la importancia de ofrecer un camino seguro para que los inversores institucionales se involucren con activos digitales a través de una estructura regulada como su ETF.
Resaltó la propiedad directa del activo subyacente de Bitcoin, en contraposición a otros productos europeos que funcionan como instrumentos de deuda. Esta distinción posiciona al ETF Jacobi FT Wilshire Bitcoin como un participante distintivo en el mercado europeo.
Estrategia de descarbonización e implicaciones ambientales
El corazón de la singularidad del ETF radica en su estrategia pionera de descarbonización, que abarca una solución verificable de Certificado de Energía Renovable (REC) proporcionada por la plataforma de activos digitales Zumo.
Esta innovación aborda de manera transparente el consumo de electricidad asociado con la inversión en Bitcoin, como se detalla en el comunicado de prensa oficial. Kirsteen Harrison, Gerente Ambiental de Zumo, enfatizó las implicaciones ambientales más amplias de esta estrategia, considerando la necesidad apremiante de la descarbonización en el incipiente sector de activos digitales.
La colaboración entre Jacobi Asset Management y Zumo culminó en una oferta de criptomonedas alineada con los principios ESG, diseñada para satisfacer las necesidades cambiantes de los clientes.
Liderazgo europeo en medio del paisaje regulatorio
El lanzamiento del primer ETF de Bitcoin en Efectivo en Europa, el ETF Jacobi FT Wilshire Bitcoin, cobra importancia en el contexto de los repetidos rechazos por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) de solicitudes para un ETF de Bitcoin en Efectivo en los últimos años.
Esta divergencia en enfoques regulatorios subraya la postura proactiva de Europa hacia la inversión y la regulación de activos digitales, situando al continente en la vanguardia de la innovación en la industria.
El recorrido de Jacobi Asset Management hacia la inclusión del ETF implicó superar diversos desafíos y retrasos. La aprobación inicial para el fondo se obtuvo en octubre de 2021, con planes para su inclusión en 2022.
Sin embargo, desafíos inesperados en el mercado, como el colapso del ecosistema Terra y la bancarrota del intercambio de criptomonedas FTX, llevaron a la firma a posponer sus planes de inclusión.
A diferencia de los comunes Bonos Cotizados en Bolsa (ETNs) en Europa, el ETF de Jacobi se distingue como un verdadero ETF, otorgando a los accionistas la propiedad directa de las acciones subyacentes de Bitcoin, sin apalancamiento ni derivados.
Un análisis crítico de la posición del ETF
La inclusión del ETF Jacobi FT Wilshire Bitcoin ha suscitado debates en los sectores financiero y de activos digitales. Destacadamente, James Seyffart de Bloomberg ofreció una perspectiva matizada sobre la descripción de este ETF como el «primer ETF de Bitcoin en Efectivo en Europa».
Seyffart señaló la existencia de múltiples Productos Cotizados en Bolsa de Bitcoin en Efectivo (ETPs) en Europa, sugiriendo que la descripción podría reflejar una distinción de arbitraje regulatorio en lugar de una entrada pionera en el mercado.
Gabor Gurbacs, fundador de PointsVille y asesor estratégico de VanEck y Tether, contribuyó al debate al enfatizar las complejidades regulatorias asociadas con el ETF. Gurbacs destacó que estar registrado en Guernsey no habilita automáticamente la distribución en la Unión Europea sin procesos adicionales de registro.
También señaló que los verdaderos ETF en la UE requieren diversificación, una característica que los distingue de los productos en Guernsey. Gurbacs también resaltó el compromiso del 1-1 de Bitcoin físico mantenido por la mayoría de los ETP de Bitcoin.
¿Cómo sigue este tema?
El histórico lanzamiento del ETF Jacobi FT Wilshire Bitcoin en Euronext Ámsterdam marca un hito significativo en el ámbito de la inversión en activos digitales.
Este evento no solo posiciona a Europa como líder en la adopción de ETF de Bitcoin, sino que también demuestra la postura proactiva del continente hacia la inversión y la regulación de activos digitales.
Con su innovadora estrategia de descarbonización y alineación con el Artículo 8 del SFDR, el ETF destaca la creciente importancia de la sostenibilidad en la industria. Mientras continúan los debates sobre su etiqueta como el «primer ETF de Bitcoin en Efectivo en Europa», no se puede negar que la introducción del ETF ha dejado una huella indeleble en el cambiante panorama de la inversión en criptomonedas.
✋ Este artículo se basa en información verificable proporcionada por fuentes confiables. Los datos y cifras presentados son precisos hasta la fecha de publicación y están sujetos a cambios en el futuro. Se recomienda a los lectores verificar la información de forma independiente y consultar con profesionales financieros antes de tomar decisiones de inversión.